Como te dice @urgido, o como te digo yo: quitando background, border... y tambien img.
Cita: <input type="image" src="https://www.la web.com/es_ES/ES/i/btn/_LG.gif" style: "background: transparent; border:0" name="submit" alt="boton de envio.">
Por lo que entiendo de CSS, cualquier elemento responde a hover.
POr otro lado, habrìa que ver entero el script que te dieron en Paypal, para saber como seleccionan el boton para asignarle funcionalidad.
Lo digo por esto, que deberìamos cambiar si tambien sacamos el atributo src: