Como hacer un Web Service?

[pedro_cesar]

Saludos;

En la universidad se nos ha dado la tarea de hacer un proyecto usando Web Services. La verdad nunca he hecho nada en .asp y no tengo la menor idea de por donde empezar. He aquí la situación de mi grupo.

Nosotros seremos una entidad bancaria que posteará un servicio de online banking, estamos encargados de manejar distintas cuentas bancarias y hemos decidido que lo que nuestro servicio va a recibir será un XML (para mayor compatibilidad).

En lo que estamos perdidos es:
1.- Que tipo de proyecto necesitamos? (Web application, Web Service Application, AJAX, etc...)

2.- Como le hacemos para que al llegar un XML por la red lo procesemos? (el algoritmo para procesarlo ya está definido)

3.- Como integrar eso con IIS y MS SQL Server?

--Editado
Se me olvidó mencionar que mi servicio web no será consumido por una página web, sino por aplicaciones legacy (que desarrollarán mis compañeros), estas aplicaciones pueden ser tanto web como de escritorio.