Hola
El código funciona. Quizás es que no entiendo lo que quieres que ocurra
Cita: <!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Strict//EN" "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-strict.dtd">
<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">
<head>
<meta name="http-equiv" content="Content-type: text/html; charset=UTF-8"/>
<script type="text/javascript">
function funcion(opt) {
window.location.href = opt + ".html";
}
</script>
</head>
<body>
<Select id="menu" name="menu" onchange="funcion(document.getElementById('menu'). options[document.getElementById('menu').selectedIndex].value);">
<option value="selecciona">Seleccione...</option>
<option value="Barcelona">Barcelona</option>
<option value="Madrid">Madrid</option>
<option value="Valencia">Valencia</option>
</select>
</body>
</html>
Suerte