Hay radio que necesitan de un programa como windows media player . Es decir, al menos que quien visita la pagina tenga wmp o real player, o winamp, no va a poder escucharla.
Otros usan la tecnologia mp3 para transmitir, y son del tipo shoutcast / icecast.
Podes poner a correr tu server de radio desde tu host:
http://forums.theplanet.com/index.php?showtopic=51843
Yo no porque mi host es gratuito, y tiene menos ancho de banda y no tengo permiso para ejecutar el archivo (o para conectarme por putty directamente)