¿Cómo funcionan los dominios gratuitos?

[computerd]

Hola,
¿cómo funcionan los servicios de dominios gratis?
Esta pregunta siempre me ha intrigado, y ahora que he visto que hay dominios de dos letras libres.
Se tiene que comprar algún software o script. Por ejemplo los servicios de co.cc o do.tk, ¿comó es funcionamiento? ¿que se necesita para brindar los mismos servicios? ¿la administración será como si fueran subdominos?

gracias por sus respuestas