pues eso depende del Flash no del XML, en XML no se pueden hacer vínculos...Si bien podrías poner en el cdata un link hTML
<a href="http://www.yahoo.com">Yahoo</a>
Te funcionará en flash dependiendo de como esté programado...lo mejo sería colocar un XML como
<link utl="utl">name</link>
y parsearlo con flash y mostrarlo como hipervínculo...
Saludos