si quieres cargar un xml lo tienes que hacer desde el propio flash no a través de sus parámetros
ejemplo de como cargar un archivo XMl en AS3
Código PHP:
var myXML:XML=new XML();
var LoaderList:URLLoader =new URLLoader();
LoaderList=new URLLoader(new URLRequest("Newpanorama1.xml"));
LoaderList.addEventListener(Event.COMPLETE, xmlLoaded);
function xmlLoaded(event:Event):void {
myXML=XML(LoaderList.data);
trace(myXML)
}