Código PHP:
<?php
$registros=mysql_query("select paises from tabla",$conexion) or
die("Problemas en el select:".mysql_error());
while ($row=mysql_fetch_array($registros))
{
echo "
<form>
<select name=\"selPaises\">
<option value=\"$row[paises]\">$row[paises]</option>
</select>
</form>";
}
mysql_close($conexion);
?>