yo lo hacia asi:
Código HTML:
<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd">
<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">
<head>
<meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=iso-8859-1" />
<title>Documento sin título</title>
<script>
function muestrafoto(Filename) {
var Form = document.form1;
var File1 = form1.file.value;
document.getElementById('foto').src='file://'+File1;
}
</script>
</head>
<body>
<div align="center">
<form action="" method="post" enctype="multipart/form-data" name="form1" id="form1">
<img name="foto" src="sinfoto.jpg" width="32" height="32" id="foto" /><br />
<br /> <label>
<input type="file" name="file" id="file" onchange="muestrafoto();" />
<a href="javascript:muestrafoto();">mostrar</a><br />
</label>
</form>
</div>
</body>
</html>
pero ahora con los nuevos navegadores al parecer ya no funciona mas...