Si no necesitas que la splash screen haga algo especial, basta que declares en el MANIFEST de tu .jar cual es el fichero que ha de mostrar(con el atributo SplashScreen-Image) y te lo mostrará hasta que tu crees una ventana. Cuando creas una ventana, la imagen se oculta automáticamente.
Para hacer cosas más complejas, como que la splash screen tenga una barra de progreso que se actualice etc. entonces si hace falta usar la clase SplashScreen.
En el proyecto Wembed:
http://kenai.com/projects/wembed/pages/Home, yo lo tengo hecho así y haciendo un GIF animado, queda bastante decente.
S!