Código:
Private Sub BindingNavigatorDeleteItem_Click(ByVal sender As System.Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles BindingNavigatorDeleteItem.Click
If MsgBox("Vas a borrar este registro. Deseas continuar?", MsgBoxStyle.YesNo + 256, "¡¡ATENCION!!") = MsgBoxResult.No Then
Return
End If
End Sub
si es esta la primera parte del codigo que se utiliza no es necesario que utilizes un Else ya que Return finaliza el proceso