Sí, si es que dice eso ya esta funcionando.
Compruébalo ingresando a
http://localhost/xampp/index.php
Ahí te saldrá un panel con un menú al costado izquierdo.
Aprovecha de crear la base de datos desde ahí mismo. En el menú vas a Herramientas > phpMyAdmin > y en Crear nueva base de datos escribes el nuevo nombre y le pones crear. Ahí ya tendrás la BD lista. Luego en la carpeta Archivos de programa\Xampp\htdocs pones la carpeta del pack de Joomla con el directorio de instalación. Luego vas a
http://localhost/nombre_de_la_carpeta y te saldrá la instalación.
Ahí recuerda que es en Localhost con el nombre de usuario root y sin contraseña que instalas en la Base de Datos.
Espero que te sirva,
Saludos y cualquier cosa dices.