El log de transacciones es utilizado por sql para dar rollback a las transacciones o para eliminar las transacciones incompletas en caso de fallo...
Es decir entre menos historial tengas de tus operaciones menor sera el grado de recuperacion en caso de fallo.
En SQL 2000. En la pestana Options de las propiedades de base de datos (boton derecho Propiedades) puedes seleccionar el tipo de Recuperacion para tu base de datos.
Presionando el boton de ayuda puedes obtener detalle de las opciones.
Seria que te documentes para que puedas decidir cual es la que mas te conviene.
Saludos!