Hola
mveraa !
Cuando instalas adobe air, creo en la instalación especificas el directorio.
Pero no te va a poner un ícono de acceso, lo que has instalado es el
runtime, con esto ya vas a poder instalar aplicaciones AIR en tu máquina, es algo así como el plugin de flash para poder visualizar los swf.
Si quieres realizar proyectos AIR, lo haces con Adobe Flex Builder, ahí puedes definir si tu proyecto va a ser de este tipo.
Un saludote ! 