Con una pequeña variación que le hice al código que propuso JavierB, aquí te expongo uno que reproduce un mismo sonido en cada enlace al situarse el ratón encima:
En Head:
<script>
function Reproducir(){
document.all.sound.src = "archivo.wav"}
function Parar(){
document.all.sound.src = ""}
</script>
En el Body:
<bgsound id="sound">
<a href="pagina_que_sea" onmouseover="Reproducir()" onmouseout="Parar()">Enlace</a>
PD: Solo para IE
Saludos!