Lo que pasa que aun no se bien que es lo que necesitas hacer...
La funcion como yo digo quedaria asi:
function addThumbnail(source)
{
var Img = document.createElement("img");
Img.style.margin = "5px";
if(source != "no_image")
Img.src = source;
else
Img.src = "Images/elementitlogo.gif";
document.getElementById("thumbnails").appendChild( Img);
document.getElementById("thumbnails").innerHTML = document.getElementById("thumbnails").innerHTML + "<a href=\"javascript
:alert('Portada de Album')\"><img src=\"icon_photoalbum.gif\" border=\"0\"/></a>";
}