Haz intendado ver la documentación de SQL? Buscando rápidamente encontre esto:
http://www.microsoft.com/technet/pro.../dtssql2k.mspx
Aunque no se si venga especificamente lo que quieres, creo (si es posible) puedes especificar el directorio al poner el host, usando un URI completo, por ejemplo:
Saludos