Eso es facil como veras en la cabecera de tu correo
Código:
$sheader=$sheader."Content-Type: text/html; charset=utf-8";
Debes cambiar de codificacion para que te mueste los caracateres, prueba con iso-8859-1 en vez de utf-8
Respecto al tamaño y color de letra, simplemente agrega el codigo html que corresponde a tu mensaje, tal y como lo agregarias en una pagina web ya que estas enviando un correo en formato html (mira en tu cabecera ya esta configurado)