El codigo javascript no se ejecuta, de hecho ni aparece en el codigo fuente....

[David]

Con esa opción lo que estás haciendo es crear una opción nueva. Y no seleccionandola, lo que puedes hacer para seleccionar es, antes de imprimir el option revisar si es la que quieres seleccionar, y en ese caso, imprimir el selected="selected" al lado.

P.S.: La asignación que estás haciendo para los precios dentro del bucle while es medio "rara", ya que solo estarías tomando el último valor obtenido de la consulta.