Ese código debes ponerlo en un archivo aparte, digamos
miniatura.php, al cual, por medio de la URl le pasas el nombre de tu imagen (miniatura.php?
i=imagen.jpg). EN ese archivo recoges el nombre de la imagen de la URL y lo pasas por la función. Luego, en tu tag <img /> colocas como valor de src el archivo php.
Esto se debe a que la función esa genera una imagen (Mira, envía cabeceras indicando que el contenido es una imagen), por lo tanto, no puedes incluirlo en un documento HTML (Fíjate en el código fuente que te genera así como lo estás haciendo).
Saludos,
