De hecho el modo completo es:
body {cursor: url('cursor.gif'), url('cursor.ani'), default;}
Donde el primero es una imagen (Gif animado, cualquier formato de imagen estática). El segundo es un cursor .ani (Cursor Windows Animado) o un .cur (Cursor Windows Estático), esto por supuesto, para IE. el tercero el cursor default para que no haya problemas. Suerte
PD: REMARCO, el cursor para IE debe ser creado con un software especial para ello, a IE no se le engaña cambiando la extensión del archivo
Edito: No estoy seguro del orden, avisenme como funciona para estar seguro
