Problema con aplicacion

[gabyfornia]

Hola amigos, tengo un problemilla, he realizado una pagina para registrar usuarios y bueno, hasta ahora funciona bien probando en mi disco local. Incluso el formulario de login tambien parece, en principio y por ahora, marchar de maravillas, pero cuando pruebo la funcion que se acopla a "forgot your password" es decir cuando ingreso el email supuesto para ver que respuesta me da el servidor me aparece el siguiente mensaje:

Developer Details:
E-mail couldn't be sent. Error returned: mail() returned failure

Warning: mail(): Failed to connect to mailserver at "localhost" port 25, verify your "SMTP" and "smtp_port" setting in php.ini or use ini_set() in c:\appserv\www\uniendolatinos2009\includes\common\ lib\email\Pear\Mail\mail.php on line 115
. (EMAIL_FAILED)

Quisiera que alguien mas avanzado que yo, que soy principiante, me diga que significa concretamente eso y de que forma le doy solucion, porque revise mi php.ini y pareciera que todo esta bien, pero no se a que se refiere cuando me dice que configure o use el ini_set() en el archivo cuya ruta marca.
Agradecere cualquier colaboracion. Gracias desde ya.