Eso debería funcionar, ¿seguro que tienes el archivo en la misma carpeta con el nombre que indicaste?.
P.S.: No necesitas poner <br> ya que file lee con los saltos de línea incluídos a menos que se indique lo contrario:
Código PHP:
$archivo= file("prueba.txt");
$primeralinea=$archivo[0];
$arrayDatosPrimeraLinea = explode("\'",$primeraLinea);
echo $arrayDatosPrimeraLinea[0];