Código PHP:
//Para cargar el texto
$texto = fopen("archivo.txt", "r");
//Para mostrarlo
echo nl2br($texto);
Eso está muy mal, el fopen no devuelve el texto del archivo señalado, solo devuelve un tipo de variable llamado source, para tomar el contenido de un archivo se debe hacer algo mas, el código quedaría así:
Código PHP:
$fp = fopen("archivo.txt", "r");
$text = fread($fp, filesize("archivo.txt");
//Para mostrarlo
echo nl2br($texto);