1- Seguro que queires pasar el AVI a VCD ???

no será mejor a DVD?? bueno, ahí no se... si los cortas con el Easy Video Splitter, claro que corta una aprte, pero extrae esa parte solamente, no corta y deja las dos partes, deberás hacer la operación para cada parte a extraer...
2- Prueba usando el Shrink.