hola amigo para encriptar código puedes usar md5 o sha1 que es lo que ocupo y recomiendo, solo debes ocupar la función en el campo y encriptara automaticamente tu campo...
ej..
Código PHP:
<?php
$campo = "mipassword";
//encriptaremos $campo
$campo_encriptado = sha1("$campo");
//mostramos el campo emcriptado
echo "$campo_enciptado";
//esta es la forma para encriptar campos con sha1 con md5 es solo cambiar donde pone
//sha1 por md5 y ya son algoritmos diferentes tu ves cual ocupas
//solo cabe recordar que es imposible al menos sha1 desencriptar hasta ahora, por lo que lo
//hace seguro....
?>
saludos