Bueno aparte de lo que te dice GatorV debes de enviar el resultado de tu query a un array para poder listar los valores del mismo:
Código PHP:
<?php include ("encabezado.php");?>
<?php include ("connection1.php");?>
<?php
$CED = $_POST['CED'];
$query = "select * from empleado_fijo where CED='$CED'";
$bus = mysql_query($query,$link) or die("Error en query $query:" .mysql_error());
$row = mysql_fetch_array($bus);
?>
Código PHP:
<tr bgcolor="#EEEEEE" class="encbzdos_noticias">
<td width="166" height="26" align="left" valign="middle"><p class="style7">Apellidos:</p></td>
<td width="144" align="left" valign="middle"><?php echo $row['APEL']; ?> </td>
<td width="213" align="left" valign="middle"><p align="left" class="style7"><strong><span class="Estilo2">Nombres</span></strong>:</p></td>
<td width="144" align="left" valign="middle"><?php echo $row['NOMB']; ?> </td>
</tr>
Saludos.