Ya lo arregle
haciendo cambios en lo que esta comentado si funciona con IE
Código HTML:
<script type="text/javascript">
var url = new Array();
//Agregar urls aqui
url[0] = "pagina1.html";
url[1] = "pagina2.html";
url[2] = "pagina3.html";
url[3] = "pagina4.html";
function forward(index) {
location.href='http://misitio.com/' + url[index];
}
</script>
<ul>
<li class="info">
<p>
Seleccione
</p>
</li>
</ul>
<hr/>
<br/>
<ul>
<li>
<!-- Cambiando esto -->
<select onchange = "forward(this.value)">
<option value="0">Pagina 1</option>
<option value="1">Pagina 2</option>
<option value="2">Pagina 3</option>
</select>
</li>
</ul>