¡¡¡Encontré la solución!!!
Al parecer, cuando dijeron que IE solo aceptaba cursores .cur y .ani, iban muy en serio: ¡Cambiar las extensiones no funciona!
Todo parece ser que el cursor se genera directo del código, por lo que se debe usar un editor especial para estos (Afortunadamente es sumamente sencillo encontrar unos gratuitos en Google ^^).
Después de todo, el código no estaba mal, pero aun así agradesco mucho la ayuda de DragonX, pues el link que me pasó me ayudó a aprender más detalles sobre esta función.
Dejo la solución a mi problema por si puede ayudar a alguien más.
daPhyre