Pues no hay otra solución - ni la habrá - y los dominios .es también usan la misma codificación.
http://www.niños.es http://www.niños.com http://www.xn--nios-hqa.es http://www.xn--nios-hqa.com
(como verás ambos te llevan al mismo sitio)
Sobre el registrador debes usar el formulario de idn "Search for a International Domain Name (IDN)"
http://www.dynadot.com/domain/search2.html
suerte