Bien, suponiéndo que tenemos el listado dentro de un div#
Yo lo haría de esta forma..
Código:
#capa ul {
margin : 0;padding : 0;
}
#capa ul li {
margin : 0;padding : 0 0 0 0; /*aqui esdonde podés manipular el espacio del bloque "por lado dentro"*/
}
posteanos el código donde tenés el listado...