Así es, tal y como te dijo Mickel tienes que ponerle un nombre al frame por ejemplo:
<Frameset cols="241,*" rows="*">
<frame src="menu.asp" >
<frame src="internalframe" name="iframe">
</frameset>
y cuando des click en el link de el menu:
<a href="contenido.asp"
target ="iframe">
donde:
"contenido.asp".- Es el archivo que quieres cargar en el internal frame.
"iframe".- Es el frame donde quieres cargar "contenido.asp"
y listo!... espero que te ayude!...