Creo que necesitas usar javascript.
Algo pareceido a lo siguiente (encontrado en otro foro):
Código:
<embed src="Hacking.wav" width="46" height="41" hidden="true" autostart="true" loop="false" name="hoversound" volume="150" />
<a href="#" class="unnamed1" onMouseOver="hoversound.play()">test hover sound</a>