Si se puede, no hay ningun problema.
Aqui tienes un manual..
<a href='ir.asp?http://www.php.net/manual/es/' target='_blank'>http://www.php.net/manual/es/...</a>
<html>
Saludos
Rnstho Luna
<a href="http://www.go2mexico.com/" target="_blank">go2mexico.com</a></html>