Saludos pregunta con servidor dedicado... local

[PYDOT]

Lo que necesitas es un buen servidor para consultas de base de datos, te recomiendo un procesador de doble núcleo, quizás un Xeon, así mismo como lo dijeron anteriormente 2 GB de Ram sera la mejor opción para empezar.
Asi mismo deberías de poner los discos en Raid por si uno falla que se active el segundo, no queremos dejar a los usuarios colgados en medio de una consulta importante :). Para el backup te recomiendo un sistema de copiado de bits a nivel de disco duro, osea un sistema llamado bare metal restore como los de Acronis por ejemplo. Estos sistemas te permiten ir copiando los datos que se modifican en tiempo real, y en caso de que falle el disco puedes tener toda la maquina de vuelta al aire en unos 20 minutos incluyendo sistema operativo, configuraciones, etc, tendrá una imagen exacta del disco.

Respecto a poner el servidor local es una buena opción para consultas locales ya que estarías conectado al backbone local de tu país. Es una mala elección si deseas consultas vía Internet incluyendo del exterior ya que necesitas un ancho de banda relativamente decente como 100 Mbits de bajada y subida. En dicho caso ponerlo en un datacenter es la mejor opción y la mas económica.

Respecto a la administración que mencionas y seguridad esto no cambia en absoluto, un servidor en un datacenter es igual de administrable como si la maquina estuviera frente a ti y respecto a seguridad es mil veces mas seguro que el ambiente donde mencionas. Un datacenter cuenta con tarjetas biometricas de acceso, guardias que monitorean las instalaciones con cámaras de seguridad las 24 horas, los servidores solo pueden ser accedidos físicamente con una tarjeta especial por un personal autorizado, están en jaulas cerradas dentro de habitaciones aisladas de todo tipo de sonido externo, campos magnéticos, personas intrusas, clima controlado incluyendo polvo, bacterias etc, sin mencionar los dispositivos a nivel de red que protegen la seguridad. Dudo mucho que la municipalidad que mencionas tenga mas seguridad que un datacenter que cuesta como mínimo 30 millones de dolares.
En los datacenter hay servidores de empresas de renombre mundial que tiene datos mas confidenciales de los cuales mencionas.

La pagina que mencionas es extremadamente lenta en la carga y eso se nota por la pequeña conexion a Internet a la cual esta conectado el servidor local. Si piensas tener muchos usuarios actualiza la conexion de subida o la saturacion sera inminente.