Insertar formulario en panel

[bananas]

Pero ahi donde le dices que se inserte en el panel??
Lo he intentado hacer de la siguiente manera:

form1.TopLevel = false;
form1.Parent = panel;
panel.Controls.Add(form1);

Con esto el formulario se me inserta en el panel pero si hago un maximized el formulario se me hace mas grande que el tamaño del panel.Como soluciono esto??
Y ademas tengo un timer en el formulario para que cuando aparezca vaya aumentando la opacidad poco a poco y funciona, pero si lo inserto en el panel con el codigo anterior aparece de repemte, por que??