Te vas a Video -> filters -> Add -> Seleccionas deinterlace -> ok -> ok
Luego.... Te vas a Video -> compression -> Seleccionas el codec Xvid (debes tenerlo instalado, lo puedes bajar de mi web) -> configure -> aprietas el botón "target quantizer" para cambiarlo a "target bitrate", si ya ves "target bitrate" en el valor coloca unos 1000... con esto estas pasando tu avi a un codec Xvid con bitrate de 1000, mucho más manejable y con calidad, si la calidad no te gusta sube ese valor a 2000, el archivo será más grande así como la calidad
suerte