Listo gente lo pude solucionar.
La solucion era poner en la primera linea esto:
Código:
#pragma comment (lib,"winmm.lib")
Ya que no se trata de un error del compilardor, sino un error de linkeo.
Ya que el compilador mira dentro de mmsystem.h y encuentra el encabezado de la funcion, pero no encuentra la implementacion de la misma, es por eso el error.
Gracias.