Para que cambie la foto, si no existe foto previa tendrias que crearla con createElement.
Otra forma es crear una imagen transparente (o del color del fondo) pongamos que se llame transparente.gif
<img if="foto" src="transparente.gif" />
Y ya en la funcion que tengas en el evento onchange, pones:
document.getElementById("foto").src = "lo que sea";
Saludos