si tienes tablas grandes y los selects que realiza el cursor son numerosos te produce bloqueos de tablas, relentiza el server (excesivo consumo de recursos) y en general experimentas un bajo performace de tus aplicaciones.
Yo no te conteste porque la verdad no entiendi lo que quieres hacer, pero si posteas el sp que generaste con gusto te comento lo que se pudiera "segun yo" mejorar...
un saludo