Asi como te dijo erick tienes que agregar tu bd.mdf a bin/debug si tu proyect lo estas ejecutando en modo debug o bin/release si lo haces como release...
Yo no he manejado el sql server express, pero si el Compact Edition... y lo hago así:
Código:
Dim cad As String = "Data Source=" & Application.StartupPath & "\" & sTarget
donde starget es una variable que contiene lo siguiente:
Código:
mybd.sdf;Max Database Size=4091;Encrypt Database=True;Password=mypass
Ahora que si lo haces como lo indicas en tu ejemplo sería mas o menos así:
Código:
Data Source=.\SQLEXPRESS;AttachDbFilename=" & Application.StartupPath & "\Cheques.mdf ;Integrated Security=True;Connect Timeout=30;User Instance=True")
Suerte.....