Prueba a cambiar ligeramente el código de 
jchuk, a ver si ahora te funciona: 
Código:
 Sub enlaces()
    ActiveSheet.Hyperlinks.Add Anchor:=Selection, Address:="http://" & ActiveCell
End Sub
  Sin el protocolo http creo que no funciona, a no ser que el propio texto devuelto en la búsqueda lo incorpore ya. Es decir, si en la celda te devuelve como valor encontrado, por ejemplo 
www.terra.es el link no te mandará a la web de terra, porque falta el http (si el valor devuelto es 
http://www.terra.es, entonces sí te mandará a la web de terra el hipervínculo). 
Salu2