Hola
Vane, tal vez necesites algo asi??
Código HTML:
<form>
<select multiple="multiple" name="prueba" onchange="alert(prueba.value)">
<option value="uno">1</option>
<option value="dos">2</option>
<option value="tres">3</option>
</select>
</form>
Si lo necesitas en un select normal entonces quita lo de multiple="multiple" y quedara un select "clásico".
ahora, si a lo que te refieres es que selecciones el número 1 y el 2, y quieres que en el alert aparezcan los values de cada uno, bueno, eso si no se aún como hacerlo, alguien que tenga más nociones de javascript y que vea este foro tal vez nos aclare la duda, un saludo.