Toolkit.getDefaultToolkit().createImage(byte[]) te deja crear un ImageIcon a partir de un array de byte.
Del Blob a un byte[], de ahí a un ImageIcon y de ahí a colocarla en JLabel...
Solo queda unir los puntos
.
PD: Aquí puedes ver ejemplos de como usar imagenes, cargarlas de distintas formas...
http://java.sun.com/docs/books/tutor...ents/icon.html