HOla
Bueno, pues copie el codigo que dijiste no te funcionaba y me funciona correctamente, lo que pasa es que hay que usar las comillas en el src de los eventos.....
<td>
<A HREF="home.php?id=1">
<? if($id != 1)
{$imagen = "images/1.jpg";}
else
{$imagen ="images/3.jpg";}
?>
<img src="<?=$imagen?>"
ALT="Tienda"
NAME="btienda" width="94" height="58"
border="0"
<? if ($id != 1)
{?>
onmouseover="this.src='images/2.jpg'"
onmouseout="this.src='images/1.jpg'"
<?}?>
></A>
</td>
Suerte