Hola Dragon... embed no es una etiqueta válida, así que es natural que te de errores de validación.
Para incluir flash yo uso este código:
Código HTML:
<object type="application/x-shockwave-flash" data="elflash.swf" width="771" height="222">
<param name="movie" value="elflash.swf" />
<param name="bgcolor" value="fff" />
<param name="wmode" value="transparent" />
</object>