hola..
hay muchas formas de hacerlo... yo lo hago de dos formas dependiendo del peso del video:
1.- Cargo el video utilizando el control del Reproductor Windows Media, asi como en este
ejemplo, en la parte que dice
Para Windows Media.
2.- Si el video es muy pesado lo convierto en FLV, para reproducirlo desde Flash. puedes ver una explicacion mas amplia
AQUI.
Espero que te sirva...
Salu2!