En realidad son las dos cosas, ya que la resolución del CVD es de 352 x 576 (PAL) o 352x480 (NTSC) pero luego se reescala automáticamente hasta la resolución del DVD. Otra cosa es la resolución que tenga el AVI, si es menor que la del CVD pues se agranda y si es mayor que la del CVD pues se hace más pequeña.
Para que te hagas una idea, el CVD es igual que el SVCD salvo por la resolución horizontal que es de 352 (CVD) en vez de 480 (SVCD)