Si se puede, tal y como te indique ahora:
Clic en:
Menu Herramientas
Opcion: Diseñador de Winforms
La propiedad ShowGrid=
True
Y revisa esto, que no lo vi el VS2003 pero acabo de hacer la prueba en VS2005
La propiedad LayoutMode=
SnapToGrid
Acabo de hacer la prueba y funciona, pero si no lo toma de una debes cerrar el VS y volverlo abrir.
Verifica y me comentas como te fue.
Saludos