mmmm, efectivamente he visto en
otras páginas y usan esa sintaxis.
Aunque en el sitio oficial de Microsoft
no lo usan.
Para serte honesto, hace años no trabajo con Oracle y la verdad no recuerdo la cadena de conexión, pero no se me hace familiar la sintaxis Instancia.BD's, pero pudiera ser. Revisa la cadena de conexión que te formó el asistente de .NET y analízala, esa ya funciona.
Ahora, revisando un poco, hay
otras formas.
Si con todo y eso te sigue marcando error, entonces ya podemos ver la solución al error.
http://support.microsoft.com/kb/q264012/
Saludos